Ce communiqué a pour objet de faire le point sur les acquisitions (hors rachats d’actions propres de la Compagnie de Saint-Gobain) réalisées par le Groupe au cours de l’année 2004, et plus particulièrement sur celles n’ayant pas fait l’objet d’annonces spécifiques.
Les acquisitions sont un élément central de la stratégie de développement du Groupe, à travers trois axes privilégiés:
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La Distribution Bâtiment, dont l’activité est locale et qui dispose en Europe d’un potentiel important de croissance externe, principalement via des opérations de proximité, de petite et moyenne taille. |
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Les Matériaux Haute Performance, dont une partie des activités est mondiale et où les acquisitions peuvent être réalisées tout à la fois dans les pays développés et dans les pays émergents, avec la nécessité de servir nos clients industriels mondiaux partout où ils se développent. |
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Les Métiers historiques, qui présentent un fort potentiel de croissance en pays émergents (Chine, Inde, Amérique Latine, Russie, Europe de l’Est). |
Dans ces trois familles de métiers, la Compagnie de Saint-Gobain dispose chaque année d’un large éventail d’opportunités qu’elle sélectionne sur la base de critères exigeants: qualité des équipes, aptitude à servir les clients, et potentiel de création de valeur pour le Groupe.
En 2004, hors Dahl, le Groupe Saint-Gobain a principalement réalisé des acquisitions de proximité dans la Distribution Bâtiment et des opérations en pays émergents, que ce soit dans les Métiers historiques ou les Matériaux Haute Performance.
Synthèse des acquisitions réalisées en 2004 par famille de métiers
Acquisitions 2004
(en millions d'euros) |
Valeur
de
titres |
Dette
reprise |
Valeur
d'entreprise |
Chiffre d'affaires 2004 Estimé en année pleine * |
| Distribution, acquisition de Dahl |
384 |
312 |
696 |
1503 |
| Distribution, acquisitions de proximité |
145 |
-17 |
128 |
317 |
| Métiers historiques |
102 |
7 |
109 |
120 |
| Matériaux Haute Performance |
27 |
3 |
30 |
28 |
| TOTAL acquisitions |
658 |
305 |
963 |
1968 |
| DISTRIBUTION BATIMENT : 529 MILLIONS D'EUROS D'INVESTISSEMENTS EN TITRES POUR UN CHIFFRE D'AFFAIRES ADDITIONNEL DE 1 820 MILLIONS D'EUROS. |
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En complément de l’acquisition de la société scandinave Dahl (384 M€ d’investissements en titres et 1 503 millions d’euros de chiffre d’affaires acquis), le pôle Distribution a réalisé 30 acquisitions de proximité en France, au Royaume Uni et en Allemagne, représentant 145 M€ d’investissements en titres et apportant un chiffre d’affaires additionnel de 317 M€.
Les principales opérations par pays sont les suivantes :
France:
18 sociétés acquises (61 sites) pour un chiffre d’affaires en année pleine de 135 M€
- 8 négoces spécialisés dont Boch Frères, spécialisé dans le carrelage et les salles de bains, Mi-Landes (groupe Cazenave) dans le Sud-Ouest, spécialisé dans la couverture, deux sociétés spécialistes des bois et panneaux Cessac et Sobem en Ile-de-France et Normandie, Navatte en Ile-de-France, négoce en sanitaire chauffage, ainsi que Salgado dans l’Aude et les Pyrénées orientales, dans la même spécialité.
Point P’s acquisitions in France – representing 208 sales outlets – included the following:
- 10 négoces généralistes, dont le Groupe Lejeune en Bretagne, Porcher Matériaux dans le Centre et la société Combronde.
Royaume Uni:
10 sociétés acquises (24 sites) pour un chiffre d’affaires en année pleine de 79 M€
- 5 négoces spécialisés dont Philip M. Bassett, (Irlande du Nord), spécialiste du sanitaire chauffage, Eastern Glazed Ceramics , négoce de carrelage dans le Sud-Est de l’Angleterre ainsi que Maxon Tile Distributors, sur le même marché.
- 5 négoces généralistes, dont Pudsey Building Supplies dans le Yorkshire, E.P. Builders Merchants à Leicester et Stanley Milnes Ltd.
Allemagne:
- 2 sociétés acquises (19 sites) pour un chiffre d’affaires en année pleine de 103 M€
Le pôle a réalisé 2 acquisitions de négoces spécialisés : Kluwe, négoce orienté carrelage et le rachat de 50% des parts restantes de la société Muffenrohr, spécialisée en négoce pour les travaux publics.
| METIERS HISTORIQUES : 102 MILLIONS D'EUROS D'INVESTISSEMENT EN TITRE POUR UN CHIFFRE D'AFFAIRES ADDITIONNEL D'ENVIRON 120 MILLIONS D'EUROS.
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Acquisitions en pays émergents : 11 opérations représentant un chiffre d’affaires en année pleine de 53 M€ environ
Conformément au modèle de développement du Groupe, les Métiers historiques ont vocation à croître dans les pays émergents dont le marché domestique constitue une opportunité de croissance pour les prochaines années.
- Dans les pays émergents, le pôle Vitrage a réalisé des investissements pour l’essentiel en Chine, le rachat du float de Quingdao constituant l’opération la plus importante. Au total, 36 M€ de chiffre d’affaires ont été acquis en année pleine.
- Le pôle Produits Pour la Construction a réalisé plusieurs acquisitions en Chine et en République tchèque, représentant au jour de l’acquisition 17 M€ de Chiffre d’Affaires en année pleine (Matériaux de Construction et Isolation).
Autres acquisitions des Métiers Historiques : 10 opérations représentant un chiffre d’affaires en année pleine de 67 M€
Il s’agit d’acquisitions de proximité en Europe, dans des métiers locaux ou régionaux. Le pôle Produits Pour la Construction en a réalisé la majorité, pour un total de 54 millions de chiffre d’affaires. Dans l’activité Mortiers, la Branche Matériaux de Construction a acquis
les sociétés Mauer, en France, Eurovente/Strasservil, Emfi France (usine spécialisée dans les colles à carrelage), ainsi que la société Lusocil au Portugal. La Branche Isolation, a procédé à l’acquisition de la société Plafométal, leader français des plafonds métalliques et des ossatures pour plafonds suspendus.
| MATERIEUX HAUTE PERFORMANCE : 27 MILLIONS D'EUROS D'INVESTISSEMENT EN TITRES POUR UN CHIFFRE D'AFFAIRES ADDITIONNEL DE 28 MILLIONS D'EUROS. |
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Le pôle Matériaux Haute Performance investit dans les pays émergents afin de suivre le développement de sa clientèle industrielle mondiale et de réduire ses coûts. L’ensemble des investissements financiers du pôle a été concentré dans la Branche Renforcement.
- En Chine, Création de Saint-Gobain Technical Fabrics HongFa, joint-venture située à Changzhou, spécialisée dans les tissus pour les composites
- En Russie, acquisition de 85% des titres de la société Steklovolokno, fabricant de fils de renforcement et leader sur le marché russe
- En Roumanie, acquisition de la société Rompoliner distributeur spécialisé de produits de renforcement.
25 Mars, 2005
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