 |
|
 |
RESULTATS DU 1er SEMESTRE 2007 |
ANNEXE 1
Résultats par pôle et grande zone géographique
I. CHIFFRE D'AFFAIRES
|
S1 2006
(en M€) |
S1 2007
(en M€) |
variation à structure réelle |
variation à structure comparable
(en M€) |
variation à structure et change comparables |
| par pôle et branche : |
|
| Pôle Vitrage |
2 498 |
2 797 |
+12,0% |
+12,0% |
+12,9% |
| Pôle Matériaux Haute Performance (1) |
2 544 |
2 486 |
-2,3% |
-1,5% |
+2,4% |
| Céramiques & Plastiques et Abrasifs |
1 833 |
1 825 |
-0,4% |
+0,8% |
+5,1% |
| Renforcement |
718 |
667 |
-7,1% |
-7,6% |
-4,5% |
| Pôle Produits Pour la Construction (1) |
5 460 |
5 644 |
+3,4% |
+1,9% |
+4,1% |
| Aménagement Intérieur (2) |
3 183 |
3 393 |
+6,6% |
+4,8% |
+6,6% |
| Aménagement Extérieur (2) |
2 288 |
2 267 |
-0,9% |
-2,0% |
+0,8% |
| Pôle Distribution Bâtiment |
8 401 |
9 522 |
+13,3% |
+8,8% |
+8,7% |
| Pôle Conditionnement |
2 129 |
1 871 |
-12,1% |
+3,6% |
+6,5% |
| Ventes internes et divers |
-481 |
-541 |
n.s. |
n.s. |
n.s. |
| Total Groupe |
20 551 |
21 779 |
+6,0% |
+5,5% |
+6,9% |
| |
|
| par grande zone : |
|
| France |
6 357 |
6 706 |
+5,5% |
+6,5% |
+6,5% |
| Autres pays d'Europe Occidentale |
8 887 |
9 920 |
+11,6% |
+9,5% |
+9,2% |
| Amérique du Nord |
3 634 |
2 981 |
-18,0% |
-14,2% |
-7,2% |
| Pays émergents et Asie |
2 762 |
3 289 |
+19,1% |
+16,5% |
+19,0% |
| Ventes internes |
-1 089 |
-1 117 |
n.s. |
n.s. |
n.s. |
| Total Groupe |
20 551 |
21 779 |
+6,0% |
+5,5% |
+6,9% |
(1) y compris les éliminations intra-pôles
(2) Cf. détail en annexe 3
II. RÉSULTAT D'EXPLOITATION
|
S1 2006
(en M€) |
S1 2007
(en M€) |
variation à
structure réelle |
S1 2006
(en % du C.A.) |
S1 2007
(en % du C.A.) |
| par pôle et branche : |
|
| Pôle Vitrage |
228 |
366 |
+60,5% |
9,1% |
13,1% |
| Pôle Matériaux Haute Performance |
276 |
300 |
+8,7% |
10,8% |
12,1% |
| Céramiques & Plastiques et Abrasifs |
253 |
255 |
+0,8% |
13,8% |
14,0% |
| Renforcement |
23 |
45 |
n.s. |
3,2% |
6,7% |
| Pôle Produits Pour la Construction |
704 |
739 |
+5,0% |
12,9% |
13,1% |
| Aménagement Intérieur (*) |
503 |
541 |
+7,6% |
15,8% |
15,9% |
| Aménagement Extérieur (*) |
201 |
198 |
-1,5% |
8,8% |
8,7% |
| Pôle Distribution Bâtiment |
418 |
494 |
+18,2% |
5,0% |
5,2% |
| Pôle Conditionnement |
205 |
212 |
+3,4% |
9,6% |
11,3% |
| Divers |
-16 |
-18 |
n.s. |
n.s. |
n.s. |
| Total Groupe |
1 815 |
2 093 |
+15,3% |
+8,8% |
+9,6% |
| |
|
| par grande zone : |
|
| France |
491 |
565 |
+15,1% |
7,7% |
8,4% |
| Autres pays d'Europe Occidentale |
695 |
926 |
+33,2% |
7,8% |
9,3% |
| Amérique du Nord |
407 |
234 |
-42,5% |
11,2% |
7,8% |
| Pays émergents et Asie |
222 |
368 |
+65,8% |
8,0% |
11,2% |
| Total Groupe |
1 815 |
2 093 |
+15,3% |
8,8% |
9,6% |
(*) Cf. détail en annexe 3
III. RÉSULTAT OPERATIONNEL
|
S1 2006
(en M€) |
S1 2007
(en M€) |
variation à
structure réelle |
S1 2006
(en % du C.A.) |
S1 2007
(en % du C.A.) |
| par pôle et branche : |
|
| Pôle Vitrage |
216 |
-328 (a) |
n.s. |
8,6% |
-11,7% |
| Pôle Matériaux Haute Performance |
232 |
43 |
-81,5% |
9,1% |
1,7% |
| Céramiques & Plastiques et Abrasifs |
220 |
233 |
+5,9% |
12,0% |
12,8% |
| Renforcement |
12 |
-190 (b) |
n.s. |
1,7% |
n.s. |
| Pôle Produits Pour la Construction |
664 |
727 |
+9,5% |
12,2% |
12,9% |
| Aménagement Intérieur (*) |
498 |
540 |
+8,4% |
15,6% |
15,9% |
| Aménagement Extérieur (*) |
166 |
187 |
+12,7% |
7,3% |
8,2% |
| Pôle Distribution Bâtiment |
411 |
494 |
+20,2% |
4,9% |
5,2% |
| Pôle Conditionnement |
229 |
462 (c) |
n.s. |
10,8% |
n.s. |
| Divers |
-81 (d) |
-77 (d) |
n.s. |
n.s. |
n.s. |
| Total Groupe |
1 671 |
1 321 |
-20,9% |
8,1% |
6,1% |
(a) après 650 millions d'euros de provision pour amendes Vitrage (Commission Européenne)
(b) après 190 millions d'euros de dépréciation exceptionnelle d'actifs liées à la cession de "Renforcement & Composites"
(c) après 253 millions d'euros de plus values liées à la cession de Desjonquères
(d) après charge-amiante (avant impôts) de 47,5 millions d'euros au S1 2007 contre 50 millions d'euros au S1 2006
(*) Cf. détail en annexe 3
|
| par grande zone : |
|
| France |
442 |
-36 (a) |
-108,1% |
7,0% |
-0,5% |
| Autres pays d'Europe Occidentale |
737 |
928 |
+25,9% |
8,3% |
9,4% |
| Amérique du Nord |
277 |
160 (b) |
-42,2% |
7,6% |
5,4% |
| Pays émergents et Asie |
215 |
269 |
+25,1% |
7,8% |
8,2% |
| Total Groupe |
1 671 |
1 321 |
-20,9% |
8,1% |
6,1% |
(a) après 650 millions d'euros de provision pour amendes Vitrage (Commission Européenne)
(b) après charge-amiante (avant impôts) de 47,5 millions d'euros au S1 2007 contre 50 millions d'euros au S1 2006
IV. AUTOFINANCEMENT
|
S1 2006
(en M€) |
S1 2007
(en M€) |
variation à
structure réelle |
S1 2006
(en % du C.A.) |
S1 2007
(en % du C.A.) |
| par pôle et branche : |
|
| Pôle Vitrage |
261 |
347 |
+33,0% |
10,4% |
12,4% |
| Pôle Matériaux Haute Performance |
211 |
304 |
+44,1% |
8,3% |
12,2% |
| Céramiques & Plastiques et Abrasifs |
167 |
207 |
+24,0% |
9,1% |
11,3% |
| Renforcement |
44 |
97 |
+120,5% |
6,1% |
14,5% |
| Pôle Produits Pour la Construction |
552 |
577 |
+4,5% |
10,1% |
10,2% |
| Aménagement Intérieur (*) |
369 |
392 |
+6,2% |
11,6% |
11,6% |
| Aménagement Extérieur (*) |
183 |
185 |
+1,1% |
8,0% |
8,2% |
| Pôle Distribution Bâtiment |
310 |
380 |
+22,6% |
3,7% |
4,0% |
| Pôle Conditionnement |
225 |
211 |
-6,2% |
10,6% |
11,3% |
| Divers |
84(a) |
113 |
n.s. |
n.s. |
n.s. |
| Total Groupe |
1 643 |
1 932 |
+17,6% |
8,0% |
8,9% |
| |
|
| par grande zone : |
|
| France |
414 |
494 |
+19,3% |
6,5% |
7,4% |
| Autres pays d'Europe Occidentale |
658 |
852 |
+29,5% |
7,4% |
8,6% |
| Amérique du Nord |
304 |
224 (a) |
-26,3% |
8,4% |
7,5% |
| Pays émergents et Asie |
267 |
362 |
+35,6% |
9,7% |
11,0% |
| Total Groupe |
1 643 |
1 932 |
+17,6% |
8,0% |
8,9% |
(a) après charge-amiante (après impôts) de 29 millions d'euros au S1 2007 contre 33 millions d'euros au S1 2006
(*) Cf. détail en annexe 3
V. INVESTISSEMENTS INDUSTRIELS
|
S1 2006
(en M€) |
S1 2007
(en M€) |
variation à
structure réelle |
S1 2006
(en % du C.A.) |
S1 2007
(en % du C.A.) |
| par pôle et branche : |
|
| Pôle Vitrage |
166 |
166 |
+0,0% |
6,6% |
5,9% |
| Pôle Matériaux Haute Performance |
76 |
73 |
-3,9% |
3,0% |
2,9% |
| Céramiques & Plastiques et Abrasifs |
61 |
57 |
-6,6% |
3,3% |
3,1% |
| Renforcement |
15 |
16 |
+6,7% |
2,1% |
2,4% |
| Pôle Produits Pour la Construction |
306 |
301 |
-1,6% |
5,6% |
5,3% |
| Aménagement Intérieur (*) |
250 |
230 |
-8,0% |
7,9% |
6,8% |
| Aménagement Extérieur (*) |
56 |
71 |
+26,8% |
2,4% |
3,1% |
| Pôle Distribution Bâtiment |
134 |
147 |
+9,7% |
1,6% |
1,5% |
| Pôle Conditionnement |
119 |
125 |
+5,0% |
5,6% |
6,7% |
| Divers |
10 |
10 |
n.s. |
n.s. |
n.s. |
| Total Groupe |
811 |
822 |
+1,4% |
3,9% |
3,8% |
| |
|
| par grande zone : |
|
| France |
147 |
167 |
+13,6% |
2,3% |
2,5% |
| Autres pays d'Europe Occidentale |
310 |
259 |
-16,5% |
3,5% |
2,6% |
| Amérique du Nord |
113 |
161 |
+42,5% |
3,1% |
5,4% |
| Pays émergents et Asie |
241 |
235 |
-2,5% |
8,7% |
7,1% |
| Total Groupe |
811 |
822 |
+1,4% |
3,9% |
3,8% |
(*) Cf. détail en annexe 3
ANNEXE 2 : Bilan consolidé
| (en millions d'euros) |
30 juin 2007 |
31 déc 2006 |
| ACTIF |
|
| Ecarts d'acquisition |
9 402 |
9 327 |
| Autres immobilisations incorporelles |
3 180 |
3 202 |
| Immobilisations corporelles |
12 436 |
12 769 |
| Titres mis en équivalence |
114 |
238 |
| Impôts différés actifs |
405 |
348 |
| Autres actifs non courants |
577 |
390 |
| |
| Total de l'actif non courant |
26 114 |
26 274 |
| |
| Stocks |
6 079 |
5 629 |
| Créances clients |
7 381 |
6 301 |
| Créances d'impôts courants |
73 |
66 |
| Autres créances |
1 363 |
1 390 |
| Actifs disponibles à la vente (*) |
789 |
548 |
| Disponibilités et équivalents de trésorerie |
1 203 |
1 468 |
| |
| Total de l'actif courant |
16 888 |
15 402 |
| |
| Total de l'actif |
43 002 |
41 676 |
| |
| PASSIF |
|
| Capital |
1 495 |
1 474 |
| Primes et réserve légale |
3 604 |
3 315 |
| Réserves et résultat consolidés |
9 738 |
9 562 |
| Ecarts de conversion |
137 |
140 |
| Réserves de juste valeur |
(7) |
(20) |
| Actions propres |
(215) |
(306) |
| |
| Capitaux propres du Groupe |
14 752 |
14 165 |
| |
| Intérêts minoritaires |
290 |
322 |
| |
| Capitaux propres de l'ensemble consolidé |
15 042 |
14 487 |
| |
| Dettes financières |
9 795 |
9 877 |
| Provisions pour retraites et avantages au personnel |
1 803 |
2 203 |
| Impôts différés passifs |
1 401 |
1 222 |
| Autres passifs non courants |
1 496 |
936 |
| |
| Total des dettes non courantes |
14 495 |
14 238 |
| |
| Partie court terme des dettes financières |
637 |
993 |
| Partie court terme des autres passifs |
473 |
467 |
| Dettes fournisseurs |
5 824 |
5 519 |
| Dettes d'impôts courants |
275 |
190 |
| Autres dettes |
3 200 |
3 336 |
| Passifs disponibles à la vente (*) |
278 |
249 |
| Emprunts à moins d'un an et banques créditrices |
2 778 |
2 197 |
| |
| Total des dettes courantes |
13 465 |
12 951 |
| |
| Total du passif |
43 002 |
41 676 |
(*) Activité Renforcement et Composites et activité Flaconnage
ANNEXE 3 : Pôle Produits Pour la Construction - détail
Les activités du Pôle Produits pour la Construction sont désormais présentées en deux sous-ensembles : l’Aménagement Intérieur, regroupant les Branches Isolation et Gypse et l’Aménagement Extérieur, regroupant les Branches Matériaux de Construction et Canalisation
I. CHIFFRE D'AFFAIRES
|
S1 2006
(en M€) |
S1 2007
(en M€) |
variation à
structure réelle |
variation à
structure comparable |
variation à
structure
et change
comparable |
| Aménagement Intérieur |
3 183 |
3 393 |
+6,6% |
+4,9% |
+6,6% |
| Isolation |
1 224 |
1 399 |
+14,3% |
+6,1% |
+7,8% |
| Gypse |
1 964 |
2 004 |
+2,0% |
+4,2% |
+6,1% |
| ventes internes |
-5 |
-10 |
n.s. |
n.s. |
n.s. |
| Aménagement Extérieur |
2 288 |
2 267 |
-0,9% |
-2,0% |
+0,8% |
| Matériaux de construction |
1 383 |
1 313 |
-5,1% |
-5,6% |
-1,4% |
| Canalisation |
905 |
954 |
+5,4% |
+3,5% |
+4,0% |
| ventes internes |
- |
- |
n.s. |
n.s. |
n.s. |
| Eliminations |
-11 |
-16 |
n.s. |
n.s. |
n.s. |
| Pôle Produits Pour la Construction |
5 460 |
5 644 |
+3,4% |
+2,0% |
+4,1% |
II. RÉSULTAT D'EXPLOITATION
|
S1 2006
(en M€) |
S1 2007
(en M€) |
variation à
structure réelle |
S1 2006
(en % du C.A.) |
S1 2007
(en % du C.A.) |
| Aménagement Intérieur |
503 |
541 |
+7,6% |
15,8% |
15,9% |
| Isolation |
169 |
228 |
+34,9% |
13,8% |
16,3% |
| Gypse |
334 |
313 |
-6,3% |
17,0% |
15,6% |
| Aménagement Extérieur |
201 |
198 |
-1,5% |
8,8% |
8,7% |
| Matériaux de construction |
120 |
99 |
-17,5% |
8,7% |
7,5% |
| Canalisation |
81 |
99 |
+21,6% |
9,0% |
10,4% |
| Pôle Produits Pour la Construction |
704 |
739 |
+5,0% |
12,9% |
13,1% |
III. RÉSULTAT OPERATIONNEL
|
S1 2006
(en M€) |
S1 2007
(en M€) |
variation à
structure réelle |
S1 2006
(en % du C.A.) |
S1 2007
(en % du C.A.) |
| Aménagement Intérieur |
498 |
540 |
+8,4% |
15,6% |
15,9% |
| Isolation |
165 |
226 |
+37,0% |
13,5% |
16,2% |
| Gypse |
333 |
314 |
-5,7% |
17,0% |
15,7% |
| Aménagement Extérieur |
166 |
187 |
+12,7% |
7,3% |
8,2% |
| Matériaux de construction |
106 |
95 |
-10,4% |
7,7% |
7,2% |
| Canalisation |
60 |
92 |
+53,3% |
6,6% |
9,6% |
| Pôle Produits Pour la Construction |
664 |
727 |
+9,5% |
12,2% |
12,9% |
IV. AUTOFINANCEMENT
|
S1 2006
(en M€) |
S1 2007
(en M€) |
variation à
structure réelle |
S1 2006
(en % du C.A.) |
S1 2007
(en % du C.A.) |
| Aménagement Intérieur |
369 |
392 |
+6,2% |
11,6% |
11,6% |
| Isolation |
168 |
231 |
+37,5% |
13,7% |
16,5% |
| Gypse |
201 |
161 |
-19,9% |
10,2% |
8,0% |
| Aménagement Extérieur |
183 |
185 |
+1,1% |
8,0% |
8,2% |
| Matériaux de construction |
111 |
100 |
-9,9% |
8,0% |
7,6% |
| Canalisation |
72 |
85 |
+18,1% |
8,0% |
8,9% |
| Pôle Produits Pour la Construction |
552 |
577 |
+4,5% |
10,1% |
10,2% |
V. INVESTISSEMENTS INDUSTRIELS
|
S1 2006
(en M€) |
S1 2007
(en M€) |
variation à
structure réelle |
S1 2006
(en % du C.A.) |
S1 2007
(en % du C.A.) |
| Aménagement Intérieur |
250 |
230 |
-8,0% |
7,9% |
6,8% |
| Isolation |
43 |
65 |
+51,2% |
3,5% |
4,6% |
| Gypse |
207 |
165 |
-20,3% |
10,5% |
8,2% |
| Aménagement Extérieur |
56 |
71 |
+26,8% |
2,4% |
3,1% |
| Matériaux de construction |
39 |
52 |
+33,3% |
2,8% |
4,0% |
| Canalisation |
17 |
19 |
+11,8% |
1,9% |
2,0% |
| Pôle Produits Pour la Construction |
306 |
301 |
-1,6% |
5,6% |
5,3% |
Annexe 4 : Aménagement Intérieur et Aménagement Extérieur
Les activités du Pôle Produits pour la Construction sont désormais présentées en deux sous-ensembles : l’Aménagement Intérieur, regroupant les Branches Isolation et Gypse et l’Aménagement Extérieur, regroupant les Branches Matériaux de Construction et Canalisation
I. CHIFFRE D'AFFAIRES
(en M EUR)
|
9 mois 2006 |
Exercice 2006 |
T1 2007 |
S1 2007 |
| Aménagement Intérieur |
4 795 |
6 424 |
1 680 |
3 393 |
| Aménagement Extérieur |
3 420 |
4 476 |
1 047 |
2 267 |
| Eliminations inter-activités |
-17 |
-24 |
-7 |
-16 |
| Pôle Produits Pour la Construction |
8 198 |
10 876 |
2 720 |
5 644 |
II. RESULTAT D'EXPLOITATION
(en M EUR)
|
9 mois 2006 |
Exercice 2006 |
T1 2007 |
S1 2007 |
| Aménagement Intérieur |
|
1 028 |
|
541 |
| Aménagement Extérieur |
|
348 |
|
198 |
| Pôle Produits Pour la Construction |
|
1 376 |
|
739 |
III. AUTOFINANCEMENT
(en M EUR)
|
9 mois 2006 |
Exercice 2006 |
T1 2007 |
S1 2007 |
| Aménagement Intérieur |
|
989 |
|
540 |
| Aménagement Extérieur |
|
240 |
|
187 |
| Pôle Produits Pour la Construction |
|
1 229 |
|
727 |
IV. AUTOFINANCEMENT
(en M EUR)
|
9 mois 2006 |
Exercice 2006 |
T1 2007 |
S1 2007 |
| Aménagement Intérieur |
|
726 |
|
392 |
| Aménagement Extérieur |
|
322 |
|
185 |
| Pôle Produits Pour la Construction |
|
1 048 |
|
577 |
V. INVESTISSEMENTS INDUSTRIELS
(en M EUR)
|
9 mois 2006 |
Exercice 2006 |
T1 2007 |
S1 2007 |
| Aménagement Intérieur |
|
632 |
|
230 |
| Aménagement Extérieur |
|
212 |
|
71 |
| Pôle Produits Pour la Construction |
|
844 |
|
301 |
Le 26 juillet 2007.
|
