Les acquisitions de Saint-Gobain en 2000
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Les acquisitions de Saint-Gobain en 2000 :
2,9 milliards d'euros pour un chiffre d'affaires de 6 milliards d'euros
Ce communiqué a pour objet de faire le point sur les acquisitions (hors rachats d’actions propres de la Compagnie de Saint-Gobain) réalisées par le Groupe au cours de l’année 2000, et plus précisément sur celles n’ayant pas fait l’objet d’annonces spécifiques. Les chiffres d’affaires indiqués ci-après sont des chiffres d’affaires estimés 2000 en année pleine.
Dans le cadre de sa stratégie de développement par croissance externe, le groupe Saint-Gobain a été particulièrement dynamique en 2000, puisqu’il a acquis, sur l’ensemble de l’année, plus de 100 sociétés représentant en année pleine un chiffre d’affaires de 6 milliards d’euros pour un investissement financier total de 2,9 milliards d’euros (hors 72 millions d’euros d’investissements financiers réalisés par Essilor avant que Saint-Gobain ne cède sa participation).
Conformément aux orientations stratégiques définies par le Groupe, la majeure partie de ces investissements (91%) a été réalisée dans les métiers à forte croissance : Distribution Bâtiment, d’une part, Céramiques & Plastiques, Abrasifs et Renforcement, d’autre part.
Les acquisitions les plus importantes réalisées sur la période ont fait l’objet de communiqués spécifiques. Il s’agit, pour l’essentiel:
- des groupes Meyer, Raab Karcher, Mercader, et Telhanorte, leaders de la distribution professionnelle des matériaux de construction en Grande Bretagne, en Allemagne, en Espagne et au Brésil, respectivement ;
- dans la Branche Céramiques & Plastiques, de la société Chemfab, référence mondiale pour la fabrication des tissus de verre enduits de fluoro-polymères. Et, dans cette même branche, de la société Holz Précision Inc., leader dans l’ingénierie et la réalisation de pièces usinées de précision et d’ensembles complexes pour l’industrie des semi-conducteurs ;
- dans la Branche Matériaux de Construction, de l’activité toiture de Celotex, société spécialisée dans la production de bardeaux asphaltés utilisés pour les toitures des maisons américaines.
- dans la branche Canalisation, de l’activité Canalisation du groupe britannique Biwater.
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L’ensemble des acquisitions réalisées sur la période sont présentées ci-après par branche :
Distribution Bâtiment (2 100 millions d’euros d’acquisitions pour un chiffre d’affaires additionnel de 5 310 millions d’euros).
En complément des acquisitions annoncées (Meyer, Raab Karcher, Mercader et Telhanorte), qui ont permis à la Branche de devenir le leader européen de la distribution de matériaux de construction et de prendre une position de numéro 2 sur un marché émergent (le Brésil) en forte croissance, la Branche a procédé, en particulier en France, à des acquisitions de proximité représentant environ 288 millions de chiffre d’affaires pour un coût total de 77 millions d’euros.
France :
Le groupe Point P a réalisé plus de 20 opérations de croissance externe de proximité en France, représentant un chiffre d’affaires en année pleine supérieur à 150 millions d’euros. Les principales sociétés acquises sur la période sont: Dépôt Service Carrelage : spécialisée dans la distribution de produits de carrelage et autres revêtements de sol ; Tarmac : société spécialisée dans le béton prêt à l’emploi, Sofilro : société spécialisée dans le sanitaire-chauffage, Mari : négociant de gros oeuvre, bricolage et jardinage, Guyot et Soba: négociant de bois et panneaux. Point P a également racheté divers négociants généralistes parmi lesquels Tordo, Comptoir Audomarois, Maeschler & Matter , Letulle, Giaccardi, BSCB, Morel. Ces acquisitions de proximité permettent de dégager rapidement des synergies et d’élargir la qualité de service de Point P dans les régions.
Royaume-Uni :
S’inspirant du modèle de point P, le groupe Meyer a commencé à mettre en oeuvre une stratégie de développement de proximité et a ainsi acquis World’s End Tiles Ltd, société spécialisée dans la distribution de carrelages haut de gamme - Chiffre d’affaires: 23 millions d’euros.
Pays-Bas :
Raab-Karcher a acquis la société De Waardt, numéro trois de la distribution bâtiment aux Pays-bas - Par cette opération, le Groupe devient leader sur ce marché.Chiffre d’affaires: 115 millions d’euros.
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Céramiques & Plastiques et Abrasifs (445 millions d’euros d’acquisitions pour un chiffre d’affaires additionnel de 359 millions d’euros) .
Les acquisitions annoncées (Chemfab et Holz Precision Inc), qui représentent 250 millions d’euros de chiffre d’affaires, renforcent la présence de la Branche sur deux segments techniques à fort potentiel : les tissus de verre enduits de polymères techniques, en complément de l’activité Plastiques Hautes Performance; les ensembles complexes et services de fabrication avancés pour semi-conducteurs, qui élargissent l’offre de l’activité Céramiques Avancées. Par ailleurs, la Branche a développé ses positions sur plusieurs niches techniques en Europe et aux Etats-Unis, à travers les opérations suivantes :
Dans les Céramiques & Plastiques :
- Saphikon (Etats-Unis) : spécialiste des produits en saphir monocristallin, utilisé en particulier dans l’optique électronique, et complémentaire de la gamme Saint-Gobain Quartz - Chiffre d’affaires : 14 millions d’euros.
- Norwood Coated Products (Etats-Unis): fabricant de mousse et de produits adhésifs pour l’industrie médicale, l’électronique, l’automobile et le bâtiment. Intégré dans l’activité Saint-Gobain Performance Plastics. - Chiffre d’affaires : 17, 2 millions d’euros.
- Magic Manufacturing Inc (Etats-Unis): fabricant de principaux fabricants de pièces usinées de précision et d’ensembles complexes destinés aux équipements de production des circuits intégrés. Cette acquisition est très complémentaire de celle de Holz Precision et fait de Saint-Gobain l’un des tous premiers fournisseurs de ces équipements de pointe- Chiffre d’affaires : 53 millions d’euros.
- Eta Process Plants Ltd (Royaume-Uni) : société spécialisée dans la fabrication de garnissages en plastique, métal ou céramique pour le remplissage de colonnes dans les applications de transfert de masse (en pétrochimie)- Chiffre d’affaires : 9 millions d’euros.
Dans les Abrasifs :
- Renforcement de la participation (portée à 97%) dans la société Korund, en Pologne, suite à un premier investissement de 51% dans le capital de cette société fin 1999. Localisée à Kolo, à l'ouest de Varsovie, Korund SA est le premier producteur d'abrasifs en Pologne. Ses faibles coûts et sa large gamme en font une base très compétitive pour renforcer la position de leader de la Branche en Europe. Chiffre d’affaires : 16 millions d’euros.
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Isolation et Renforcement (115 millions d’euros d’acquisitions pour un chiffre d’affaires additionnel de 106 millions d’euros) .
Dans l’Isolation :
Le Groupe a acquis deux petites sociétés disposant de compétences particulières pour mieux valoriser certains des produits de sa gamme en Europe :
- Asbiro Prefab BV(Pays-Bas) : société spécialisée dans la transformation et la commercialisation de produits d’isolation en laine minérale. - Chiffre d’affaires : 8 millions d’euros.
- Benken AG et Lignoform Produktions eund Vertriebs AG (Suisse) : fabrication de produits d’isolation acoustique en bois et contre plaqué. - Chiffre d’affaires : 4,5 millions d’euros.
Dans le Renforcement :
La Branche a poursuivi sa stratégie de développement vers l’aval et la transformation. Les principales acquisitions de l’année sont :
- la société BTI (Etats-Unis ), producteur de complexes non tissés pour application notamment dans la marine (coques de bâteau) et dans les transports frigorifiques. Chiffre d’affaires : 38,5 millions d’euros.
- l’achat des actifs Voile de CELOTEX (Etats-Unis). Chiffre d’Affaires : 34 millions d’euros,
- la société Syncoglas (Belgique), spécialiste des tissus et renforts plans pour application en particulier dans les éoliennes. Chiffre d’affaires: 21 millions d’euros.
Vitrage (41 millions d’euros d’achats de titres de sociétés, dont 14 millions d’euros donnant lieu à un chiffre d’affaires additionnel de 15 millions d’euros)
- Les investissements financiers de la Branche incluent, d’une part, un accroissement de ses participations en Corée (Hankuk Glass Industry et Hankuk Sekurit Limited, portées respectivement à 33% et 66%), et, d’autre part, des acquisitions de proximité visant à renforcer ses positions locales dans la transformation et la distribution de vitrage pour le bâtiment, principalement Portaglas (Espagne - Chiffre d’affaires : 8 millions d’euros) et la Société GVI (Montpellier, France - Chiffre d’affaires : 7,5 millions d’euros).
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Matériaux de construction (121 millions d’euros d’achats de titres de sociétés, dont 89 millions d’euros donnant lieu à un chiffre d’affaires additionnel de 144,4 millions d’euros)
- La principale opération de la Branche est l’acquisition de l’activité toiture de Celotex, aux Etats-Unis, spécialisée dans la production de bardeaux asphaltés. Cette acquisition, qui complète celle de GS-Roofing en 1999, a permis à Saint-Gobain de devenir le n°2 américain des produits de couverture ; Chiffre d’affaires : 144,4 millions d’euros.
- La branche a en outre procédé au rachat, en mai 2000, des 20% du capital de Quartzolit – n°1 des mortiers et colles au Brésil - qu’elle ne détenait pas encore.
Canalisation (66 millions d’euros d’acquisitions pour un chiffre d’affaires additionnel de 142 millions d’euros).
Parallèlement à l’acquisition de Biwater Industries, qui représente 98 millions d’euros de chiffre d’affaires, la Branche a complété son dispositif de distribution spécialisée de canalisation en Espagne et en Allemagne :
- Saniplast SL (Espagne), société implantée dans le nord-ouest de l’Espagne, à travers 6 dépôts – Chiffre d’affaires : 26 millions d’euros.
- Leysser (Allemagne) - Chiffre d’affaires : 18 millions d’euros.
Le 29 mars 2001.
Service des Relations avec les Actionnaires
Les acquisitions de Saint-Gobain en 2000 :
2,9 milliards d'euros pour un chiffre d'affaires de 6 milliards d'euros
Ce communiqué a pour objet de faire le point sur les acquisitions (hors rachats d’actions propres de la Compagnie de Saint-Gobain) réalisées par le Groupe au cours de l’année 2000, et plus précisément sur celles n’ayant pas fait l’objet d’annonces spécifiques. Les chiffres d’affaires indiqués ci-après sont des chiffres d’affaires estimés 2000 en année pleine.
Dans le cadre de sa stratégie de développement par croissance externe, le groupe Saint-Gobain a été particulièrement dynamique en 2000, puisqu’il a acquis, sur l’ensemble de l’année, plus de 100 sociétés représentant en année pleine un chiffre d’affaires de 6 milliards d’euros pour un investissement financier total de 2,9 milliards d’euros (hors 72 millions d’euros d’investissements financiers réalisés par Essilor avant que Saint-Gobain ne cède sa participation).
Conformément aux orientations stratégiques définies par le Groupe, la majeure partie de ces investissements (91%) a été réalisée dans les métiers à forte croissance : Distribution Bâtiment, d’une part, Céramiques & Plastiques, Abrasifs et Renforcement, d’autre part.
Les acquisitions les plus importantes réalisées sur la période ont fait l’objet de communiqués spécifiques. Il s’agit, pour l’essentiel:
- des groupes Meyer, Raab Karcher, Mercader, et Telhanorte, leaders de la distribution professionnelle des matériaux de construction en Grande Bretagne, en Allemagne, en Espagne et au Brésil, respectivement ;
- dans la Branche Céramiques & Plastiques, de la société Chemfab, référence mondiale pour la fabrication des tissus de verre enduits de fluoro-polymères. Et, dans cette même branche, de la société Holz Précision Inc., leader dans l’ingénierie et la réalisation de pièces usinées de précision et d’ensembles complexes pour l’industrie des semi-conducteurs ;
- dans la Branche Matériaux de Construction, de l’activité toiture de Celotex, société spécialisée dans la production de bardeaux asphaltés utilisés pour les toitures des maisons américaines.
- dans la branche Canalisation, de l’activité Canalisation du groupe britannique Biwater.
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L’ensemble des acquisitions réalisées sur la période sont présentées ci-après par branche :
Distribution Bâtiment (2 100 millions d’euros d’acquisitions pour un chiffre d’affaires additionnel de 5 310 millions d’euros).
En complément des acquisitions annoncées (Meyer, Raab Karcher, Mercader et Telhanorte), qui ont permis à la Branche de devenir le leader européen de la distribution de matériaux de construction et de prendre une position de numéro 2 sur un marché émergent (le Brésil) en forte croissance, la Branche a procédé, en particulier en France, à des acquisitions de proximité représentant environ 288 millions de chiffre d’affaires pour un coût total de 77 millions d’euros.
France :
Le groupe Point P a réalisé plus de 20 opérations de croissance externe de proximité en France, représentant un chiffre d’affaires en année pleine supérieur à 150 millions d’euros. Les principales sociétés acquises sur la période sont: Dépôt Service Carrelage : spécialisée dans la distribution de produits de carrelage et autres revêtements de sol ; Tarmac : société spécialisée dans le béton prêt à l’emploi, Sofilro : société spécialisée dans le sanitaire-chauffage, Mari : négociant de gros oeuvre, bricolage et jardinage, Guyot et Soba: négociant de bois et panneaux. Point P a également racheté divers négociants généralistes parmi lesquels Tordo, Comptoir Audomarois, Maeschler & Matter , Letulle, Giaccardi, BSCB, Morel. Ces acquisitions de proximité permettent de dégager rapidement des synergies et d’élargir la qualité de service de Point P dans les régions.
Royaume-Uni :
S’inspirant du modèle de point P, le groupe Meyer a commencé à mettre en oeuvre une stratégie de développement de proximité et a ainsi acquis World’s End Tiles Ltd, société spécialisée dans la distribution de carrelages haut de gamme - Chiffre d’affaires: 23 millions d’euros.
Pays-Bas :
Raab-Karcher a acquis la société De Waardt, numéro trois de la distribution bâtiment aux Pays-bas - Par cette opération, le Groupe devient leader sur ce marché.Chiffre d’affaires: 115 millions d’euros.
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Céramiques & Plastiques et Abrasifs (445 millions d’euros d’acquisitions pour un chiffre d’affaires additionnel de 359 millions d’euros) .
Les acquisitions annoncées (Chemfab et Holz Precision Inc), qui représentent 250 millions d’euros de chiffre d’affaires, renforcent la présence de la Branche sur deux segments techniques à fort potentiel : les tissus de verre enduits de polymères techniques, en complément de l’activité Plastiques Hautes Performance; les ensembles complexes et services de fabrication avancés pour semi-conducteurs, qui élargissent l’offre de l’activité Céramiques Avancées. Par ailleurs, la Branche a développé ses positions sur plusieurs niches techniques en Europe et aux Etats-Unis, à travers les opérations suivantes :
Dans les Céramiques & Plastiques :
- Saphikon (Etats-Unis) : spécialiste des produits en saphir monocristallin, utilisé en particulier dans l’optique électronique, et complémentaire de la gamme Saint-Gobain Quartz - Chiffre d’affaires : 14 millions d’euros.
- Norwood Coated Products (Etats-Unis): fabricant de mousse et de produits adhésifs pour l’industrie médicale, l’électronique, l’automobile et le bâtiment. Intégré dans l’activité Saint-Gobain Performance Plastics. - Chiffre d’affaires : 17, 2 millions d’euros.
- Magic Manufacturing Inc (Etats-Unis): fabricant de principaux fabricants de pièces usinées de précision et d’ensembles complexes destinés aux équipements de production des circuits intégrés. Cette acquisition est très complémentaire de celle de Holz Precision et fait de Saint-Gobain l’un des tous premiers fournisseurs de ces équipements de pointe- Chiffre d’affaires : 53 millions d’euros.
- Eta Process Plants Ltd (Royaume-Uni) : société spécialisée dans la fabrication de garnissages en plastique, métal ou céramique pour le remplissage de colonnes dans les applications de transfert de masse (en pétrochimie)- Chiffre d’affaires : 9 millions d’euros.
Dans les Abrasifs :
- Renforcement de la participation (portée à 97%) dans la société Korund, en Pologne, suite à un premier investissement de 51% dans le capital de cette société fin 1999. Localisée à Kolo, à l'ouest de Varsovie, Korund SA est le premier producteur d'abrasifs en Pologne. Ses faibles coûts et sa large gamme en font une base très compétitive pour renforcer la position de leader de la Branche en Europe. Chiffre d’affaires : 16 millions d’euros.
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Isolation et Renforcement (115 millions d’euros d’acquisitions pour un chiffre d’affaires additionnel de 106 millions d’euros) .
Dans l’Isolation :
Le Groupe a acquis deux petites sociétés disposant de compétences particulières pour mieux valoriser certains des produits de sa gamme en Europe :
- Asbiro Prefab BV(Pays-Bas) : société spécialisée dans la transformation et la commercialisation de produits d’isolation en laine minérale. - Chiffre d’affaires : 8 millions d’euros.
- Benken AG et Lignoform Produktions eund Vertriebs AG (Suisse) : fabrication de produits d’isolation acoustique en bois et contre plaqué. - Chiffre d’affaires : 4,5 millions d’euros.
Dans le Renforcement :
La Branche a poursuivi sa stratégie de développement vers l’aval et la transformation. Les principales acquisitions de l’année sont :
- la société BTI (Etats-Unis ), producteur de complexes non tissés pour application notamment dans la marine (coques de bâteau) et dans les transports frigorifiques. Chiffre d’affaires : 38,5 millions d’euros.
- l’achat des actifs Voile de CELOTEX (Etats-Unis). Chiffre d’Affaires : 34 millions d’euros,
- la société Syncoglas (Belgique), spécialiste des tissus et renforts plans pour application en particulier dans les éoliennes. Chiffre d’affaires: 21 millions d’euros.
Vitrage (41 millions d’euros d’achats de titres de sociétés, dont 14 millions d’euros donnant lieu à un chiffre d’affaires additionnel de 15 millions d’euros)
- Les investissements financiers de la Branche incluent, d’une part, un accroissement de ses participations en Corée (Hankuk Glass Industry et Hankuk Sekurit Limited, portées respectivement à 33% et 66%), et, d’autre part, des acquisitions de proximité visant à renforcer ses positions locales dans la transformation et la distribution de vitrage pour le bâtiment, principalement Portaglas (Espagne - Chiffre d’affaires : 8 millions d’euros) et la Société GVI (Montpellier, France - Chiffre d’affaires : 7,5 millions d’euros).
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Matériaux de construction (121 millions d’euros d’achats de titres de sociétés, dont 89 millions d’euros donnant lieu à un chiffre d’affaires additionnel de 144,4 millions d’euros)
- La principale opération de la Branche est l’acquisition de l’activité toiture de Celotex, aux Etats-Unis, spécialisée dans la production de bardeaux asphaltés. Cette acquisition, qui complète celle de GS-Roofing en 1999, a permis à Saint-Gobain de devenir le n°2 américain des produits de couverture ; Chiffre d’affaires : 144,4 millions d’euros.
- La branche a en outre procédé au rachat, en mai 2000, des 20% du capital de Quartzolit – n°1 des mortiers et colles au Brésil - qu’elle ne détenait pas encore.
Canalisation (66 millions d’euros d’acquisitions pour un chiffre d’affaires additionnel de 142 millions d’euros).
Parallèlement à l’acquisition de Biwater Industries, qui représente 98 millions d’euros de chiffre d’affaires, la Branche a complété son dispositif de distribution spécialisée de canalisation en Espagne et en Allemagne :
- Saniplast SL (Espagne), société implantée dans le nord-ouest de l’Espagne, à travers 6 dépôts – Chiffre d’affaires : 26 millions d’euros.
- Leysser (Allemagne) - Chiffre d’affaires : 18 millions d’euros.
Le 29 mars 2001.
Service des Relations avec les Actionnaires