Saint-Gobain publie son document d'offre à l'intention des actionnaires de BPB

A ne pas communiquer, publier ou distribuer, en tout ou partie, en Australie, au Canada ou au Japon, ou à partir de ces pays.

Saint-Gobain annonce que le document d'offre détaillant son offre en numéraire sur BPB a été envoyé par courrier aujourd'hui aux actionnaires de BPB. L'offre est présentée par BNP Paribas et UBS Investment Bank en dehors des Etats-Unis pour le compte de Saint-Gobain Aldwych Limited (filiale détenue à 100% par Saint-Gobain, ci-après l'" Offrant "), et aux Etats-Unis par l'Offrant.

Les formulaires d'acceptation de l'offre devront être reçus le plus tôt possible à compter de la date de réception du document d'offre, et au plus tard le 30 septembre 2005 à 13 heures (heure anglaise).

Le prix de l'offre, qui est de 720 pence par action BPB, représente :

• Une prime significative par rapport au cours de bourse historique de BPB
• Une prime significative par rapport aux récents multiples de résultat du marché
• Une valorisation supérieure à celles obtenues lors d'autres opérations récentes du secteur

L'offre de Saint-Gobain donne aux actionnaires de BPB l'opportunité de bénéficier d'une prime très importante en valorisant leur investissement en numéraire dès maintenant.

Saint-Gobain considère que le prix de 720 pence par action reflète pleinement la valeur de la société. Il représente une prime de 40,5% par rapport au cours de clôture du 20 juillet dernier, dernier jour de bourse avant le début de la période d'offre. Cette offre constitue une opportunité unique pour les actionnaires de BPB, en leur permettant de valoriser dès aujourd'hui leur investissement dans d'excellentes conditions. Saint-Gobain invite les actionnaires de BPB à accepter son offre.

Précisions complémentaires

Des exemplaires du document d'offre et du formulaire d'acceptation sont disponibles (aux heures normales d'ouverture des bureaux) auprès de Capita Registrars à l'adresse suivante :

PO Box 166, The Registry,
34 Beckenham Road,
Beckenham, Kent BR3 4TH
Angleterre

Pour plus d'informations sur la Compagnie de Saint-Gobain, connectez-vous sur le site : www.saint-gobain.com

Ce communiqué doit être lu avec, et sous réserve de, l'intégralité du texte de l'annonce en langue anglaise.

L'offre aux Etats-Unis est faite uniquement par l'offrant, et ni BNP Paribas, ni UBS, ni aucune de leurs filiales n'effectuent l'offre aux Etats-Unis.

Les administrateurs de Saint-Gobain et de l'offrant ont accepté de prendre la responsabilité de l'information contenue dans ce communiqué. A leur connaissance et en toute bonne foi (toutes les précautions raisonnables ayant été prises pour que ce soit le cas), l'information contenue dans ce communiqué, et pour laquelle ils sont responsables, est en accord avec les faits et n'omet aucun élément susceptible d'altérer la nature de cette information.

Dans le cadre de l'offre, BNP Paribas et UBS agissent exclusivement pour le compte de Saint-Gobain et de l'offrant et pour aucune autre entité, et ne seront pas, vis-à-vis d'une entité autre que Saint-Gobain et l'offrant, chargés d'accorder les garanties accordées aux clients respectifs de BNP Paribas et UBS ou de donner des conseils relatifs à l'offre ou à tout autre élément auquel il est fait référence.

Ce communiqué ne constitue ni une offre de vente ou d'achat de titres, ni une sollicitation d'une offre de vente ou d'achat de titres.